Qu’est-ce qu’un problème de trésorerie et que se produit-il si souvent dans tous les types d’entreprises ?
Que faire lorsqu’une entreprise n’a pas assez d’argent pour être en mesure de payer ses dettes.
Quels sont les composants de la trésorerie de l’entreprise ?
Les principales causes des problèmes de trésorerie sont :
- Faibles profits ou (pire) pertes
- Surinvestissement en capacité
- Trop de stock
- Accorder trop de crédit aux clients
- Surnégociation
- Changements inattendus
- Demande saisonnière
Examinons-les un peu plus en détail. Pourquoi cause-t-elle un problème de flux de trésorerie ?
Faibles profits ou (pire) pertes
Le profit qu’une entreprise tire du commerce est la source la plus importante de liquidités.
Il existe un lien direct entre la faiblesse des profits ou des pertes et les problèmes de trésorerie.
N’oubliez pas que la plupart des entreprises déficitaires finissent par manquer d’argent;
Surinvestissement en capacité
Cela se produit lorsqu’une entreprise dépense trop d’argent en immobilisations.
Le problème s’aggrave si l’on a recours à des financements à court terme (par exemple, un découvert bancaire).
Les actifs immobilisés sont difficiles à transformer en espèces à court terme.
Trop de stock
Détenir trop d’actions immobilise de l’argent liquide + Risque accru de désuétude des stocks
D’un autre côté… Il faut qu’il y ait suffisamment de stock pour répondre à la demande. L’achat en gros peut se traduire par une baisse des prix d’achat
Accorder trop de crédit aux clients
Les clients qui achètent à crédit sont appelés « débiteurs commerciaux ».
Offrir du crédit = un bon moyen de réaliser des ventes
D’un autre côté… Le retard de paiement est un problème courant – et les clients qui paient lentement mettent souvent à rude épreuve leurs liquidités.
Pire encore, la dette peut devenir « mauvaise », c’est-à-dire qu’elle n’est pas payée du tout !
Comment se produit la Surnégociation ?
Surnégociation
Elle se produit lorsqu’une entreprise se développe trop rapidement, ce qui exerce une pression sur les finances à court terme.
Exemple classique: Les chaînes de magasins de détail, désireux d’ouvrir de nouveaux points de vente, avoir à payer le loyer à l’avance, payer l’aménagement de la boutique, payer les stocks, dépense importante avant le début des ventes dans le nouveau magasin.
Les entreprises qui s’appuient sur des contrats à long terme sont également exposées à un risque élevé de surnégociation.
Changements inattendus
Il s’agit d’éléments ou d’événements qui ne sont pas inclus dans les prévisions de flux de trésorerie – ils sont imprévus. En voici quelques exemples :
Changement interne (par exemple: bris de machines, perte de personnel clé)
changement externe (par exemple ralentissement économique, accidents, modification de la législation qui oblige une entreprise à investir dans de nouvelles installations)
Demande saisonnière
Lorsqu’il y a des changements prévisibles dans la demande et les flux de trésorerie
Production ou achat habituellement avant le pic saisonnier de la demande = sorties de fonds avant les entrées de fonds
Cette situation peut être gérée, les prévisions de flux de trésorerie devraient tenir compte des variations saisonnières.