Qu’est-ce que le crowdlending ?
Depuis la mise en application du décret relatif au financement participatif en 2014, les particuliers sont autorisés à accorder des prêts aux entreprises dans le besoin.
Cette forme de financement appelée crowdlending fait partie des modes de financement les plus prisés des sociétés naissantes ou en pleine croissance. L’investissement nécessaire est sollicité auprès d’une plateforme, au travers de laquelle un investisseur peut prendre part à des projets.
Découvrez dans cet article le mode de fonctionnement de ce type de financement ainsi que ses nombreux avantages.
Qu’entend-on par crowdlending ?
Tout comme le crowdfunding, le crowdlending est une forme de subvention participative qui permet à un porteur de projet de soumettre son projet à un large public.
Cette soumission se passe généralement sur une plateforme spécialisée, une plateforme qui permet à de milliers de porteurs de projets de trouver des sources de financement. Cette subvention se fait sous la forme de crédit de participation au capital. Pour souscrire à un projet, les particuliers s’assurent de la crédibilité et de la viabilité de ce dernier puisqu’ils percevront une rémunération sous la forme d’intérêts.
Leur investissement leur rapporte donc entre 4 et 10% d’intérêts, versés par la plateforme, qui elle aura les aura collectés auprès de l’entreprise en remboursement de son prêt. Pour une PME en forte croissance, le crowdlending permet un maximum de souplesse et de réactivité pour asseoir ses positions, sans avoir à passer par une banque pour un prêt supplémentaire.
Les types de crowdlending
Le crowdlending se présente sous deux formes à savoir : le P2P lending et le P2B lending.
Le P2P lending représente les emprunts qu’accordent des particuliers à un autre particulier. En effet, il arrive parfois que certains particuliers éprouvant des difficultés à obtenir des prêts bancaires ou qui sont à la recherche de faibles taux d’intérêts pour lancer leurs activités, recourent à d’autres particuliers pour en bénéficier. C’est un moyen assez facile d’obtenir de l’argent, à condition de rassurer les prêteurs quant aux risques limités qu’ils prennent.
Le P2B lending quant à lui constitue le prêt qu’accordent les particuliers à une entreprise. Cette forme de crowdlending est très prisée par les entreprises qui ne remplissent pas les conditions imposées par les institutions financières pour bénéficier d’une assistance et d’un prêt d’argent. Là encore, la capacité à exposer des risques limités aux investisseurs est cruciale.
Comment fonctionne donc le crowdlending ?
Comme cela a été dit un peu plus haut, le crowdlending se fait via une plateforme spécialisée qui se charge de fixer le montant du prêt ainsi que sa durée, conformément aux règles imposées par le décret d’application de 2014 portant sur le financement participatif.
Selon ledit décret, la durée de l’emprunt ne peut excéder 7 ans. De même, la participation d’un prêteur ne peut pas dépasser 1 000 euros et ce, par projet. Enfin, la demande en emprunt participatif est limitée à un million d’euros par projet. Pour un projet nécessitant un prêt de plusieurs millions, il faudra alors se tourner vers des business angels.
Par ailleurs, il faut préciser que les plateformes de crowdlending ont l’obligation d’être immatriculées à l’Organisme pour le registre des intermédiaires en assurance (ORIAS) et de disposer du statut d’Intermédiaire en financement participatif (IFP). Ces plateformes doivent également s’assurer de la viabilité et de la fiabilité du projet et faire une analyse minutieuse des données financières et comptables de l’entreprise demandeuses.
Avantages du crowdlending
- Financement intéressant compris entre 20 et 1000 euros par prêteur et par projet.
- Approprié aux petites entreprises (PME) qui n’ont pas réussi à remplir les conditions imposées par les banques pour obtenir de l’argent.
- Permet aux prêteurs de bénéficier d’importants taux d’intérêts compris entre 4 et 10%.
- Facilité de réception des fonds alloués au porteur de projets, contrairement à ce qui se fait auprès des institutions bancaires.
Les projets portés devant les plateformes peuvent ainsi bénéficier d’un financement avantageux, surtout dans la mesure où aucune banque ne les acceptés. Certes, les taux d’intérêt sont parfois plus élevés que ceux des banques, mais les risques pris par les petits investisseurs les justifient.
Inconvénient du crowdlending
Puisque le risque zéro n’existe pas, en dépit des nombreuses mesures que prennent les plateformes pour s’assurer de la solvabilité des prêteurs, le risque d’insolvabilité reste toujours présent. Il importe donc de bien choisir le projet et la plateforme afin d’être à l’abri de tout imprévu.
Le crowdlending repose sur une relation de confiance mutuelle tripartite :
- L’investisseur fait confiance à la plateforme de crowdlending pour l’évaluation des risques.
- La plateforme analyse et accepte un projet seulement si les conditions attendues sont requises. Dans ce cas, la confiance repose sur la viabilité du business plan.
- Les porteurs de projets font confiance à la plateforme pour trouver des investisseurs sérieux. En contrepartie, ils sont tenus de jouer la carte de la transparence quant aux risques que représente leur emprunt.
- Le but de la manœuvre est de créer rapport gagnant/gagnant pour tous les acteurs de la chaîne.